Конденсаційний котел використовує теплову енергію, що міститься в парі, яка крім діоксиду вуглецю є основним продуктом згоряння газу. У випадку з класичним котлом ця пара влітає в комин.
Конденсаційний котел побудований таким чином, що пара (або принаймні її частина) конденсується, що дозволяє відновлювати теплову енергію, яку вона містить. Завдяки цьому середній конденсаційний котел має так званий середньорічний ККД на десяток або більше відсотків вище, ніж класичний. Найбільш вигідно, коли конденсаційний котел працює при низькій потужності. Зі збільшенням потреби в потужності та підвищенням температури димових газів - вигода зменшується.
Єдиний мінус - той факт, що в котельні необхідно забезпечити, щоб конденсат, що витікає з котла (тобто конденсована вода, підкислена іншими продуктами згоряння газу), направлявся у каналізацію.